Инвестиционные компании повысили целевые цены по акциям Халык банка (биржевой тикер HSBK) после публикации анонса о голосовании (12 марта) держателей бондов 2021 и 2022 гг.

VTB Capital повысил таргет до $27 с $23/GDR (1 GDR=40 простых акций Халык банка) с рекомендацией «покупать».  

«Фридом Финанс» (ФФ) также пересмотрел целевую цену HSBK в сторону повышения до 180 тенге (первая целевая цена) и 207 тенге (вторая целевая цена) за одну простую акцию со 146 тенге (рекомендация «покупать»).

Два выпуска бондов содержат ковенанты, ограничивающие размер дивидендных выплат – не более 50% от чистой прибыли. Если держатели долговых бумаг проголосуют за снятие данных ограничений, Халык банк сможет выплатить от 13,8 до 27,6 тенге дивидендов на одну акцию за 2019 год, считают аналитики ФФ.

Базовый сценарий ФФ предполагает дивидендные выплаты в 75% от чистой прибыли, или 20,7 тенге на акцию. При таком уровне дивидендов таргет ФФ по бумаге – 207 тенге.