Итого заседания Общественного совета "Самрук-Казына":
О цене акций.
Сделан предварительный анализ стоимости бизнеса. Цена предложения будет объявлена с учётом рекомендаций qz брокеров.
️Риски ограничения экспорта qz нефти по КТК будут включены в цену.
Что значит "гарантированный дивиденд на три года?"
Будет определена минимальная гарантированная сумма дивидендных выплат по опыту "Казатомпрома" (в случае с KAP - было на два года).
Дивидендная политика КМГ (уже утверждена Советом директоров) будет привязана к свободному денежному потоку и учитывать долговую нагрузку.
В условиях выпуска долговых бумаг КМГ нет прямых запретов на размер дивидендных выплат. НО через кредитные рейтинги от международных рейтинговых агентств влияние есть.
️Поэтому рейтинги также будут ориентиром.
Кому предложат акции КМГ, как и сколько.
Приоритет у розничных инвесторов - граждан Казахстана. НО международные инвесторы не будут исключены из процесса после удовлетворения qz заявок.
️Лимитов в "одни руки" не будет. НО продающий акционер Самрук-Казына оставляет за собой право не удовлетворять заявки, которые несут риски "высокой концентрации" пакета акций или вторичных санкций (механизм пока не прописан).
Акции КМГ будут предложены в приложениях qz брокеров, банковском приложении Homebank Халык банка (в Kaspi не будет) и Tabys (биржи AIX).
Размещение акций будет как на KASE, так и AIX.
️Прямая продажа (без брокеров) - "фишка" IPO КМГ. Но на вторичном рынке продать бумаги можно будет через одного из qz брокеров.
Порог владения государством доли в КМГ будет снижен до 75%. В постановление правительства РК о стратегических активах будут внесены поправки.
Сейчас Самрук-Казына в КМГ принадлежит 90% акций, у Национального банка - 10%.
️FYI: 2021 год дивидендные выплаты на долю Самрук-Казына составили Т200 млрд.
Выкупленная КМГ доля в Кашагане (16,88%) добавит к консолидированной добыче компании (21,7 млн тонн за 2021 г.) 1,5 млн тонн и увеличит долг.
Новый долг будет обслуживаться за счёт денежных потоков от доли в Кашагане - так же, как и сделка с Самрук-Казына.
Отель Кемпински в Турции ещё не продали.
Имеется судебный спор по этому активу.