Аналитики Halyk Finance понижает рекомендацию для акций КазТрансОйл с "покупать" до "держать", целевая цена понижена Т1170 до Т1105 за акцию.

Рекомендация - Держать;

Текущая цена: Т1085/акция;

Целевая цена: Т1105/акция;

Прогноз дивидендов (2021) - Т115/акция;

Ожидаемая дивидендная доходность – 11%.

Комитет по регулированию естественных монополий понизил на 14% тариф КТО на 2022 г. на перекачку нефти на внутренний рынок. Поскольку 24% выручки КТО приходится на доходы от перекачки нефти на внутренний рынок, это окажет значительное влияние на финансовые показатели компании в следующем году. Мы ожидаем, что такой низкий тариф будет действовать только один год и прогнозируем пересмотр тарифов в сторону повышения в 2023 году до уровней, действовавших в текущем году. Мы понижаем нашу рекомендацию по акциям КазТрансОйл с Покупать до Держать. Наш прогноз по дивиденду за 2021 г. составляет 115 тенге на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 11%.

https://halykfinance.kz/.../files/analytics/kto_9m2021.pdf