QAMS QazTrading публикует ключевые пойнты конференц-кола Halyk Bank (HSBK) с инвесторами и аналитиками по итогам 9М2024 (вот транскрипт и аудио – предоставлены IR банка):

Ожидания и прогнозы

✔️ Не ожидается значительных изменений в операционных расходах. Менеджмент подтверждает, что текущие показатели близки к "нормальным",

✔️ Потенциальное снижение процентных ставок в Казахстане может в долгосрочной перспективе оказать влияние на доходность активов. Однако рост портфеля розничных и малых кредитов компенсирует этот эффект.

✔️ Ожидается стабильный уровень риска с нормализованным уровнем "стоимости риска" (Cost of Risk) в пределах годового прогноза.

Регуляторные изменения

👉🏻 Введение нового Налогового кодекса отложено до 2026 года, что дает время для оценки возможного влияния на банковский бизнес.

Финансовые результаты и рентабельность

✔️ Чистая прибыль ⬆️ на 53.7% г/г до Т638.8 млрд,

✔️ Рост чистой процентной маржи до 7,1% с 6,3% благодаря увеличению доли высокодоходных розничных кредитов.

Дивидендная политика

✔️ На ВОСА (9 декабря) будет предложено выплатить второй транш дивидендов - 15% чистой прибыли за 2023 год (Т9.57 на акцию),

✔️ Общая выплата дивидендов-2023 составит 55% чистой прибыли (40% уже выплачено в первом полугодии).

Ожидания по кредитному портфелю

✔️ Рост портфеля розничных кредитов на 25% с начала года без ухудшения качества активов,

✔️ Доля проблемных кредитов снизится до 6.9% с 7.5% за 9М2024.

Депозиты

✔️ Депозиты физлиц ⬆️ на 12.3% с начала года с увеличением доли тенговых вкладов,

✔️ Банковский сектор демонстрирует сдвиг в сторону большей ликвидности в национальной валюте.